Апрель 09, 2018
эксперт Центра экономических исследований BEROC Анастасия ЛУЗГИНА

Население так стремительно стало увеличивать объемы кредитования, что Нацбанк решил ввести дополнительный контроль за его уровнем. За кого больше боится регулятор: за граждан, банки или за экономику в целом и оправданы ли эти опасения?

Меры дополнительного контроля за уровнем кредитования населения начнут действовать уже в мае. Согласно новым правилам, максимальная сумма выплат по банковским кредитам, микрозаймам и лизингу в совокупности не должна превышать 40 % доходов потенциального заемщика.

Таким образом, есть все основания полагать, что недавно отмененные справки о доходах, скорее всего, вновь понадобятся для получения в банках заемных средств. Для некоторых новых заемщиков закономерно уменьшится максимально доступная сумма кредитования по сравнению с имеющимися сейчас возможностями. Трудности с получением кредитов могут возникнуть у граждан, имеющих дополнительные источники заработка, так как в этом случае не всегда возможно предоставить классическую справку о доходах для расчета совокупного заработка.

Кредиты подешевели, и население этим воспользовалось

Обеспокоенность Национального банка объясняется стремительным ростом объемов кредитования населения. Снижение инфляционных процессов в последние годы и стабилизация на валютном и денежном рынках оказали положительное влияние на динамику кредитования граждан.

Замедление темпов роста потребительских цен до менее чем 10 % и процентная политика Национального банка привели к снижению стоимости кредитов, в том числе для населения. Если в начале 2016 года средняя ставка по новым займам для граждан составляла в среднем 25,5 % годовых, то на начало 2017-го — менее 11 %. Снижение стоимости краткосрочных кредитов на 6—12 месяцев было еще более существенным: ставки уменьшились с 33,8 до 8,69 %. Все перечисленные факторы и создали предпосылки для активизации белорусов на кредитном рынке.

Отмена требования о предоставлении справки о доходах и стабилизация макроэкономической ситуации также способствовали стремительному увеличению объемов кредитования. Теперь граждане хотят быстрее повысить уровень своей жизни, в том числе благодаря привлечению относительно недорогих кредитных ресурсов.

На начало марта 2018 года прирост кредитования населения составил почти 30 % по отношению к аналогичному периоду 2017-го. Для сравнения: увеличение объемов кредитования на начало 2017 года не превышало 4 % по сравнению с аналогичным периодом 2016-го.

Рост объемов заимствований белорусов был ожидаемым, так как имел восстановительный (компенсационный) характер. Еще несколько лет назад рыночные ставки по кредитам в рублях были очень высокими. Поскольку население кредитовалось только в национальной валюте, привлечение заемных средств гражданами сократилось. В результате можно говорить о формировании определенного отложенного спроса на заемные ресурсы, который начал реализовываться по мере улучшения ситуации на кредитном рынке.

С одной стороны, в такой динамике ничего плохого нет. Кредитование экономики в разумных пределах стимулирует внутренний спрос и способствует производственной активности. Однако если проанализировать изменение структуры заемных средств физических лиц в последние годы, то можно выявить определенные настораживающие факторы.

Потребитель не отказывается от импорта

Все кредиты гражданам можно разделить на две основные группы: кредиты на финансирование недвижимости (долгосрочные) и кредиты на потребительские нужды (обычно краткосрочные). На начало марта 2018 года объемы кредитования строительства жилья и прочих проектов по финансированию недвижимости увеличились чуть более чем на 13 % по отношению к аналогичному периоду 2017-го. Прирост потребительского кредитования за тот же период превысил 80 %.

Появилась возможность за счет привлечения относительно недорогих заемных ресурсов улучшить уровень жизни. Повышению заинтересованности граждан способствовали настойчивая реклама банковских продуктов, очень привлекательные условия использования карт рассрочки и других видов краткосрочного кредитования. В итоге разница в темпах роста кредитов на потребительские нужды и на финансирование недвижимости привела к изменению структуры кредитов, выделяемых гражданам.

Если на начало 2016 и 2017 годов доля потребительских кредитов составляла примерно четверть от всех выданных физическим лицам заемных средств, то на начало 2018-го она увеличилась уже до 34 %. Ускоренный рост потребительского кредитования, несомненно, сопровождается определенными рисками.

Обычно увеличение объема ресурсов, в том числе заемных, на приобретение жилья способствует развитию строительной и смежных отраслей. С другой стороны, рост потребительского кредитования необязательно приводит к возрастающей динамике производства потребительских товаров. Дело в том, что население начинает покупать больше не только отечественных, но и импортных товаров. Рост внутреннего спроса, не обеспеченный соответствующим повышением производительности труда, стимулирует потребительский импорт, что может привести к ухудшению состояния платежного баланса страны и сокращению золотовалютных резервов (ЗВР).

Так, на 1 марта 2018 года валютный запас страны превысил 7 млрд долларов. За год Национальный банк смог нарастить золотовалютные резервы на 2 млрд долларов. Несмотря на значительный прирост ЗВР, их объем все еще не соответствует нормативу достаточности ЗВР, равному трехмесячному объему импорта.

В январе — феврале 2018 года наблюдалось увеличение импорта товаров по сравнению с аналогичным периодом 2017-го. Сохранение нынешних темпов роста потребительского кредитования может стать дополнительным стимулом для наращивания импорта.

Кредитный аппетит — на контроле. Ускоренный рост кредитов на потребительские нужды создает дополнительные риски и для самих граждан. Сейчас кредитная задолженность растет быстрее, чем заработная плата. В результате долговая нагрузка на некоторых заемщиков может оказаться чрезмерной. Если не все заемщики рассчитают свои силы и просроченная задолженность увеличится, то теоретически в таком случае могут пострадать и банки. Правда, как показывает практика, обычно население своевременно рассчитывается по кредитам. Скорее всего, белорусы со значительными кредитными выплатами ограничат свои обычные расходы за счет перенаправления части заработка и накоплений на платежи по кредитам.

Проблема роста потребительского кредитования актуальна не только для Беларуси. В России также озабочены данной тенденцией. Как ожидается, при сохранении текущей динамики в этой стране рост необеспеченного кредитования в 2018 году может достигнуть 18—19 %. Поэтому Центральный банк РФ также намеревается ужесточить условия выдачи кредитов. В мае 2018 года в России начнет действовать обновленная шкала коэффициентов рисков банков по потребительским кредитам, применяемых для расчета нормативов достаточности капитала.

Можно констатировать, что оживление рынка потребительского кредитования в Беларуси, безусловно, означает создание более благоприятных условий для заемщиков и стимулирует развитие банковского сектора. Кроме того, рост кредитования носит в значительной степени компенсационный характер. В предыдущие годы граждане не могли привлекать заемные ресурсы из-за их чрезмерно высокой стоимости. Когда такая возможность все же появилась, они стали реализовывать отложенный спрос на кредиты.

Безусловно, данный процесс необходимо контролировать, так как высокая доступность заемных средств может привести к чрезмерной закредитованности граждан. Поскольку основной рост заимствований наблюдается именно в сфере потребительского кредитования, это означает, что данные средства направляются не на реализацию долгосрочных проектов, например на покупку квартиры или строительство дома, а на удовлетворение текущих потребностей. Поэтому действия Национального банка, связанные с ужесточением требований к оценке кредитоспособности, вполне оправданны. Правда, вводя новые нормы, необходимо учитывать изменяющиеся условия на рынке труда.

Следует принимать во внимание тот факт, что часть работающих граждан получает доходы не только на основном месте работы. Поэтому банки должны гибче подходить к оценке состоятельности того или иного клиента и принимать во внимание другие документы, подтверждающие доходы физического лица.

Рассчитывать максимально допустимый размер кредита следует не только профессиональным участникам финансового рынка, но и самим заемщикам. В связи с этим все более актуальным становится вопрос повышения финансовой грамотности белорусов. Причем уже с юного возраста. В условиях активного развития финансового рынка, появления новых возможностей расходования и сбережения денег необходимо уже в школьном возрасте учить детей планировать свой личный бюджет и распоряжаться им.

Все эти факторы — своевременное изменение регуляторных требований, повышение финансовой грамотности населения и внедрение новых банковских продуктов — в конечном счете должны привести к повышению гибкости кредитного рынка и снизить возможные риски.

Подписка на Лузгина + кредиты + потребительские кредиты + Нацбанк
19 июля 2018
Речь идет о технологиях  3-D Secure, Verified by Visa, Mastercard SecureCode и «Интернет Пароль». 
10 июля 2018
Он растет более низкими темпами по сравнению с импортом.
09 июля 2018
Около 4 тыс. проектов профинансировал ОАО «АСБ Беларусбанк» за период действия Программы поддержки субъектов малого и среднего бизнеса.
04 июля 2018
Нацбанк опубликовал статистику по фальшивкам.

Страницы